Loss‐averse preferences and portfolio choices: An extension

Archive ouverte : Article de revue

Eeckhoudt, Louis | Fiori, Anna Maria | Gianin, Emanuela Rosazza

Edité par HAL CCSD ; Elsevier

International audience. In this paper we generalise existing models of loss‐averse preferences. This extension clarifies the impact of stochastic changes in risk on the optimal degree of risk taking. Our more general model highlights an intuitive link between the literature on loss‐averse behaviours and the notions of prudence and temperance recently introduced in the literature. We also stress the link between our approach and the use of VaR and CVaR as risk measures.

Consulter en ligne

Suggestions

Du même auteur

L' Équilibre macroéconomique / Louis Eeckhoudt,... et Michel Falise,...

Livre | Eeckhoudt, Louis. Auteur | 1976

Eléments de microéconomie / Louis Eeckhoudt, Francis Calcoen

Livre | Eeckhoudt, Louis. Auteur | 1989

Les risques financiers : évaluation, gestion, partage / Louis Eeckhoudt,......

Livre | Eeckhoudt, Louis. Auteur | 1992

Du même sujet

] Les déterminants du stress professionnel ressenti : une estimation par la...

Archive ouverte: Article de revue

Vaillant, Nicolas Gérard | 2010

International audience

Understanding how experts rate cigars: a ‘havanometric’ analysis

Archive ouverte: Article de revue

Vaillant, Nicolas Gérard | 2011-09-14

International audience

New Firm Survival: Isolating the Role of Founders’ Human Capital in Account...

Archive ouverte: Article de revue

Cauchie, Grégoire | 2016-06

International audience

La dissuasion des homicides volontaires

Archive ouverte: Article de revue

Vaillant, Nicolas Gérard | 2011

International audience

Cryptocurrencies and Blockchain: Opportunities and Limits of a New Monetary...

Archive ouverte: Communication dans un congrès

Malherbe, Leo | 2018-07

International audience

Efficiency of purchasing and selling agents in markets with quality uncerta...

Archive ouverte: Article de revue

Ben Lakhdar, Christian | 2013-05

International audience

Chargement des enrichissements...