How integrated is the European carbon derivatives market?

0 avis

How integrated is the European carbon derivatives market?

Archive ouverte : Article de revue

International audience. We assess the integration dynamics on the European carbon futures market at both the intraday and daily levels. We focus on EUA futures contracts that can be traded on three trading platforms: the Intercontinental-European Climate Exchange (ICE-ECX), the NASDAQ OMX and the European Energy Exchange (EEX). We analyze trading activity for three contract maturities and find that the ECX and EEX platforms exhibit a reasonable level of integration. The price discovery process does not occur at the daily level but rather at the hourly frequency. We conclude that this market still needs to be closely monitored by the regulatory authorities.

Langue: Anglais

Date de publication: 2015-11

Source: ISSN: 1544-6123

Consulter en ligne

Consulter le document

Suggestions

Du même auteur

Testing the effect of technical analysis on market quality and order book d...

Archive ouverte: Article de revue

Mazza, Paolo | 2018-10-12

International audience

On the usefulness of intraday price ranges to gauge liquidity in cap-based ...

Archive ouverte: Article de revue

Mazza, Paolo | 2016-04

International audience. We find that easy-to-observe price ranges are useful for estimating intraday liquidity. Following the literature on range-based volatility estimators, we go beyond the use of the closing pric...

Implicit transaction cost management using intraday price dynamics

Archive ouverte: Article de revue

Mazza, Paolo | 2018-02-23

International audience. Using the Exchange Liquidity Measure, we show that implicit transaction costs exhibit intraday regularities around specific price change signals for a sample of European blue chips publicly q...

Du même sujet

Options, futures et autres actifs dérivés / John Hull

Livre | Hull, John C. (1946-....). Auteur | 2021 - 11e édition

Best-seller international, le livre de John Hull fait autorité aussi bien en salle de cours qu'en salle de marchés. Il fait le lien entre la théorie des actifs dérivés et leur pratique. Cet ouvrage est le plus complet sur les acti...

Options, futures et autres actifs dérivés : corrigés des exercices / John H...

Livre | Hull, John C. (1946-....). Auteur | 2021 - 11e édition

Options, futures, and other derivatives / John C. Hull, ...

Livre | Hull, John C. (1946-....). Auteur | 2022 - 11th edition

A perennial best-seller and a go-to book not only for instructors and students but also for business and economics professionals, Options, futures, and other derivatives gives readers a modern look at the derivatives market. By in...

Options, futures et autres actifs dérivés : corrigés des exercices / John H...

Livre | Hull, John C. (1946-....). Auteur | 2014 - 9e édition

Penser le futur : un enjeu d'éducation pour faire face à l'anthropocène / N...

Livre | Hervé, Nicolas (1978-....) - enseignant-chercheur en didactique des technosciences. Auteur | 2022

L’Anthropocène questionne les modes de vie à plus d’un titre. Notre société va-t-elle s’effondrer ? L’avenir de la Terre est-il sur Mars ? Le futur est-il nécessairement décroissant ? Faut-il développer les voitures électriques et...

Options, futures et autres actifs dérivés / John Hull

Livre | Hull, John C. (1946-....). Auteur | 2017 - 10e édition

La 4ème de couverture indique : "Best-seller international, le livre de John Hull fait autorité aussi bien en salle de cours qu'en salle de marchés. Il fait le lien entre la théorie des actifs dérivés et leur pratique. Parmi ses p...

Chargement des enrichissements...